Trong 3 ngày qua, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt 15 điểm cơ bản. Đám đông đang la hét về một cuộc đại khủng hoảng. Tôi nhìn vào biểu đồ và thấy một cơ hội mua vào đã được ngụy trang.
Bối cảnh: Thị trường đang định giá lại kỳ vọng về lãi suất của Fed. Dữ liệu việc làm mạnh mẽ và lạm phát dai dẳng đã đẩy lợi suất lên mức cao nhất trong nhiều tháng. Theo lý thuyết kinh điển, lãi suất cao hơn đồng nghĩa với chi phí cơ hội cao hơn cho tài sản rủi ro. Điều này sẽ làm suy yếu dòng vốn vào crypto.
Phân tích cốt lõi: Nhưng hãy nhìn kỹ hơn vào dòng lệnh. Sự gia tăng lợi suất này không phải do Fed 'diều hâu' hơn. Nó đến từ kỳ vọng tăng trưởng kinh tế thực tế. Một nền kinh tế mạnh mẽ đồng nghĩa với lợi nhuận doanh nghiệp tốt hơn và cuối cùng là nhiều thanh khoản hơn cho tất cả các loại tài sản. Dựa trên kinh nghiệm giao dịch options 5 năm của tôi, khi đường cong lợi suất steepen (dốc lên) vì lý do này, đó là tín hiệu tăng giá dài hạn cho Bitcoin, không phải giảm giá. Những kẻ bán lẻ đang FOMO bán tháo, trong khi smart money đang lặng lẽ tích lũy.
Góc nhìn nghịch lý: Đám đông đang mắc kẹt trong câu chuyện 'lãi suất tăng = crypto chết'. Họ bỏ lỡ bức tranh toàn cảnh: một nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ sẽ thúc đẩy chấp nhận tổ chức và cuối cùng là một đợt tăng giá bền vững hơn. Sự khác biệt duy nhất giữa một bull market và một bear market là kỳ vọng. Hiện tại, thị trường đã định giá quá nhiều rủi ro về phía giảm. Điều này tạo ra một vùng mua lý tưởng.
Kết luận: Hãy ngừng nhìn vào tin tức và bắt đầu nhìn vào hành động giá và thanh khoản. Sự sụt giảm này là một món quà. Chiến lược là vua, vốn là nô lệ. Đừng để nỗi sợ hãi của đám đông đánh cắp cơ hội của bạn. Khi mọi người đang chạy, hãy chuẩn bị để mua. Câu hỏi duy nhất là: bạn có đủ can đảm để đi ngược lại đám đông không?